หน้าแรก Educate เรื่องเสียวๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุน

เรื่องเสียวๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุน

5904
0

ฮัลโหล แฟนเพจที่น่ารักของพี่ต้าร์ทุกคน วันนี้พี่ต้าร์จะมาเล่าเรื่องความเสี่ยงของการลงทุนให้ฟังว่ามันมีความเสียวอย่างไร

คำว่าความเสี่ยงเนี่ยโดยส่วนตัวแล้วพี่มองว่ามันคือ “ความไม่แน่นอน” อาจจะดีหรือจะร้ายก็ได้ ซึ่งความไม่แน่นอนเนี่ยมันก็ทำให้เกิดความผันผวนในการลงทุนได้เหมือนกัน อะไรที่ความเสี่ยงสูงๆความไม่แน่นอนก็จะสูง โอกาสขาดทุนก็สูงในขณะที่โอกาสได้กำไรก็สูงเช่นกัน

เพราะฉะนั้นแล้วถ้าเราพูดถึงความเสี่ยงกับเป้าหมายในการลงทุน ก็คงจะมองได้ว่า อีเจ้าความเสี่ยงเนี่ย มันทำให้เกิด “โอกาสที่จะเกิดความคลาดเคลื่อนของอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังได้”

ตัวอย่างบ้านๆ คือ คาดหวังว่าผัวจะเอาสินสอดมาให้ 10 ล้าน แต่ผัวเป็นคนไม่แน่ไม่นอน เดาใจยาก วันแต่งจริงอาจจะเอาสินสอดมา Surprise 12 ล้าน หรือ อยู่ๆบอกแกเอาไป 5 ล้านพอ

เรื่องแบบนี้ก็เกิดขึ้นในการลงทุน ทรัพย์สินต่างๆอาจจะราคาขึ้นเกิดผลตอบแทนที่เราคาดหวังก็ได้ หรือราคาลงกว่าผลตอบแทนที่คาดหวัง บางทีลงฮวฟๆๆๆ ในช่วงที่ไม่ดีก็ได้

ในตอนนี้ก็จะเอาความเสียวของกองทุนแต่ละประเภทมาให้ดูเป็นตัวอย่างนะจ๊ะ

ไม่เสียวเท่าไหร่ : กองทุนรวมตลาดเงิน 

ตัวอย่างนี้ใช้ K-CASH ของ K-Asset มาดูย้อนหลัง 10 ปี ตั้งแต่ปี 2551 – 2561 จะเห็นได้ว่าราคากองทุนรวมนี้ขึ้นแบบไม่มีลงเลย จาก 11 บาทไปถึงเกือบ 12.9 บาท ไม่ได้มีราคาลงหนักๆ

เห็นไหมว่ากองทุนลักษณะนี้ผ่านไป 10 ปี ผลตอบแทนมันไม่ได้มากมายเท่าไหร่ แต่ความคลาดเคลื่อนในอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังมันน้อย

เสียวน้อย : กองทุนรวมตราสารหนี้

ใช้ตัวอย่างจาก CIMB-PRINCIPAL (FAM) FI นะจ๊ะเป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะกลาง ถ้าเรามองกราฟเราจะเห็นว่า มันจะมีความผันผวนระหว่างทางเพิ่มมากขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนรวมตลาดเงิน จะเป็นเส้น ยึกๆๆๆๆ ยึกยือๆๆๆ มากขึ้น โอกาสที่จะเกิดความคาดเคลื่อนจากผลตอบแทนที่คาดหวังไว้นั้นก็มากกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน

เสียวมาก : กองทุนรวมหุ้น

กองนี้ยกตัวอย่างจาก BTP หรือบัวหลวงทศพล จะเห็นได้ว่าระยะยาวได้ผลตอบแทนสูงจาก 10 บาทไป 50 บาท แต่ในระหว่างทางก็มีความผันผวนด้วยเหมือนกัน และส่วนใหญ่นักลงทุนอย่างเราๆก็ชอบไปซื้อตอนที่มัน Peak ของช่วงนั้น แล้วมาขายช่วงมันตก (ขาดทุนเป็นเม่ากันนนน พรี่ก็เป็น) กองทุนหุ้นก็จะสร้างความเสียวได้มากขึ้นไปอีก

เสียวจนต้องร้องขอชีวิต : กองทุนรวมทางเลือก

พวกกองทุนรวมทางเลือกเขาจะจัดระดับความเสี่ยงอยู่ในระดับ 8 เช่น พวกสินค้าโภคภัณฑ์อย่าง ทองคำ น้ำมัน หรืออาจจะเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ อันนี้ก็เป็นตัวอย่างของ TMBGOLD ที่ลงทุนในทองคำ

จะเห็นได้ว่าหากเราลงทุนมา 10 ปี เริ่มจากช่วง 14 บาท ปัจจุบันอยู่แถวๆ 16 บาท ก็ยังถือว่ากำไรนะจ๊ะ แต่ระหว่างทางนี่ความเสียวพาแล่นโลเลอร์โคสเตอร์เลยที่รัก ขึ้นไป Peak แถวๆราคา 25-26 บาท ถ้าใครลงทุนตรงจุดสุดยอดจะเจอภาวะดิ่งเหวลงมา 16 บาท แล้วก็ขึ้นๆ ลงๆ ซ้ายขวาๆ B A B A Select Start ดอย

ความเสี่ยงสูงไงเธออออ เราคาดหวังอัตราผลตอบแทนอย่างไรอยู่ที่ใจ แต่ความคาดเคลื่อนของผลตอบแทนที่จะได้รับอยู่ที่ Port นี่ล่ะบางทีผัวก็ให้สินสอดไม่ตรงใจที่คาดหวังไว้

เห็นไหมว่าการลงทุนนั้น มันมีความเสียวอยู่ในตัวของมัน แต่ละกองทุนก็มีลักษณะแตกต่างกันเขาเลยอธิบายง่ายๆด้วยพีรมิดความเสี่ยงนั่นไง พอไปดูใน Morningstar Thailand หรือ Wealthmagik ก็จะเห็นว่าความเสี่ยงมี 8 ระดับ พอๆกับแผ่นดินไหว 8 ริคเตอร์เลยยยย

และที่สำคัญก็คือเราไม่สามารถฝากความหวังได้ที่ทรัพย์สินประเภทเดียว มันต้องมีการใช้กลยุทธ์ “ผสมให้หมดยกซดให้เกลี้ยง” ในภาษาคนทั่วไปที่ไม่ได้บ้าแบบพี่จะเรียกว่า การจัดพอร์การลงทุน หรือ Asset Allocation นั่นเอง

เอาไว้จะมาเล่าต่อนะจ๊ะ จุฟๆ

Referencec : ข้อมูลกราฟและกองทุนจาก Wealthmagik.com

พื้นที่โฆษณา

สนใจบัตรเครดิตสมัครได้ที่ >>> CitiBank